股市分析:说说我买中国船舶的想法 中国船舶

发布时间:2019-09-02 00:45:17 来源:跟我读研报 关键词:中国船舶
中国船舶
原文标题:股市分析:说说我买中国船舶的想法
原文发布时间:2019-06-04 18:40:21
原文作者:跟我读研报。
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中国船舶

我是2018年5月25日13.76开始买中国船舶的,那时候还是ST船舶,第一次买了500股,截止目前共持有中国船舶39500股,平均成本13.75。

说回开头吧,我不是行业从业者,也不是相关行业的,我对船舶的了解也都是基于网络。

1、想买船舶的起因是,手里有太平洋航运,那时候航运好像复苏了,就想着航运的上游是造船,是不是造船也是有机会的。当时的标的是中船防务港股,在找资料的时候发现,造船行业里面,中国船舶好像更合适,毕竟民船领域中国船舶技术好像更稳当。当时是17年年末,好像那时候船舶已经停牌,看看价格有点贵,就放弃了,还是观察中船防务吧。后来船舶复牌了一直跌,债转股方案感觉还挺划算,能拉高每股净资产,就临时改主意,就买了船舶。

好像又扯远了,说原因,确说成了结果。

其实买船舶的最大逻辑就是航运周期,我在各种资料里面找的数据航运周期是个确定性的存在。绝大多数航运周期都在16年以下,极端情况会到20年。超过20年的情况没有。如果两个顶点之间算一个完整周期,那上一轮的高点就是2008年,也就是到2018年是过去了11年,如果这次周期落在16年,对应也就是2023年。高点如果是2023年,那低点应该也不远了,因为航运从低点到高点,也有个几年过程。即使是极端情况,周期走到20年,到2027年,我心理盘算了一下自己情况,也可以接受。

2、第二个原因也是周期,就是牛市周期,应该说股市有周期绝大多数人都认可。2011到2007,7年,2007到2015,9年。不管你信不信,牛市不可能在熊市开启后的两三年就回来。当然这样说可能让人不好接受,但是我信的。如果下一轮牛市是间隔极限10年,2024年。那船舶很可能出现所谓的戴维斯双击,牛市+业绩。当然纯属意淫。

3、关于航运的两个影响因素,压舱水公约和低硫油限制。我对这个事情的理解是,如果增加设备来达标,那会增加成本,航运企业本来就业绩不好,那可能会导致拆船的增多,同时有造船的需求。这个政策应该会增加造船订单。

4、财务问题。船舶连续两年巨亏,大头是海工船的减值,我不是专业人士,也算不出,减值提的是不是充分。因为已经连续两年亏损了,不能连亏三年。我猜应该提的满充分的,不给第三年扭亏增加负担。看看船舶的历年业绩,主营业务已经连亏多年,但是就是能靠其他方面小盈利。所以第三年扭亏,应该完全没有问题。

于是就下单了。(作者:icelove2014)


正文完,原文标题:股市分析:说说我买中国船舶的想法
原文发布时间:2019-06-04 18:40:21
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